Риск-лимиты бирж: на каком объёме у вас упадёт плечо
Обновлено:
«До 500x» на главной странице биржи — это плечо первого риск-тира, и заканчивается он раньше, чем кажется. По мере роста позиции биржа автоматически переводит вас в следующий тир: максимум падает, поддерживающая маржа растёт, цена ликвидации подходит ближе. Эти лестницы разбросаны по хелп-центрам шести площадок и заданы в трёх разных единицах. Здесь они сведены в одну таблицу и пересчитаны в доллары нотионала.
Партнёрское раскрытие: часть ссылок на бирж — реферальные, мы получаем комиссию при регистрации. Это не влияет на цифры — тиры берутся напрямую из публичных API бирж и не редактируются.
Какое плечо реально доступно на вашем объёме
Рекламное «до 500x» действует только на маленькой позиции. Дальше биржа переводит вас в следующий риск-тир: максимальное плечо падает, а требование к поддерживающей марже растёт. Пороги у всех разные и почти нигде не собраны в одном месте — здесь они взяты напрямую из API бирж.
| Биржа | Макс. плечо здесь | MMR | Запас до ликв. | Заявлено |
|---|---|---|---|---|
| MEXC | 500x | 0.1% | 0.10% | 500x до $325K |
| Gate.io | 200x | 0.3% | 0.20% | 200x до $500K |
| Bybit | 100x | 0.5% | 0.50% | 100x до $2M |
| OKX | 100x | 0.4% | 0.60% | 100x до $650K |
| Bitget | 100x↓ | 0.5% | 0.50% | 150x до $200K |
| Hyperliquid | 40x | 1.25% | 1.25% | 40x |
Данные бирж от 27 июля 2026 г. · ↓ означает, что биржа уже урезала плечо относительно заявленного на этом объёме.
На позиции $250K по BTC максимальное плечо даёт MEXC — 500x при MMR 0.1%.
Как читать: MMR — поддерживающая маржа, доля от нотионала, ниже которой позицию закрывают. «Запас до ликвидации» — разница между вашей начальной маржой на максимальном плече и MMR; это примерное расстояние в процентах, которое цена может пройти против вас. Расчёт для изолированной маржи и не учитывает комиссию закрытия и funding. У Bybit, Bitget и Gate.io пороги тиров биржа публикует прямо в долларах; у OKX и MEXC — в контрактах, и они пересчитаны по цене на момент снимка. Hyperliquid тиров не имеет: плечо фиксировано по активу.
Частые вопросы
Что такое риск-лимит и зачем биржа его вводит?
Риск-лимит — это потолок нотионала позиции, внутри которого действует определённое максимальное плечо и определённая ставка поддерживающей маржи. Чем больше позиция, тем труднее бирже закрыть её без проскальзывания, поэтому на крупных объёмах она требует больше маржи и урезает доступное плечо. Переход в следующий тир происходит автоматически по мере роста позиции — отдельно включать ничего не нужно, но и предупреждения вы обычно не получите.
Почему рекламные «500x» почти никогда не работают на реальном объёме?
Потому что заявленное плечо относится к первому риск-тиру, а он у большинства бирж заканчивается на сотнях тысяч долларов нотионала. Дальше максимум падает ступенчато. Именно поэтому в этом инструменте есть колонка «Заявлено»: рядом с рекламным числом сразу видно, до какой суммы оно действует.
Что означает MMR и как он связан с ценой ликвидации?
MMR (maintenance margin rate) — доля от нотионала позиции, ниже которой биржа принудительно закрывает позицию. Приблизительный запас хода до ликвидации на изолированной марже — это разница между вашей начальной маржой и MMR. На плече 100x начальная маржа 1%, при MMR 0.5% запас составит примерно 0.5%. Чем выше тир, тем выше MMR, поэтому крупная позиция ликвидируется ближе к цене входа даже при том же плече.
Откуда взяты цифры и как часто они обновляются?
Из публичных API самих бирж: Bybit /v5/market/risk-limit, OKX /api/v5/public/position-tiers, Bitget /api/v2/mix/market/query-position-lever, Gate.io /api/v4/futures/usdt/risk_limit_tiers, MEXC /api/v1/contract/detail, Hyperliquid /info. Данные снимаются периодически, дата снимка указана под таблицей. Ставки в тирах меняются редко — обычно при пересмотре риск-политики биржи.
Почему у OKX и MEXC пороги пересчитаны, а у остальных нет?
Bybit, Bitget и Gate.io публикуют границы тиров сразу в долларах нотионала. OKX и MEXC задают их в контрактах, поэтому их пришлось умножить на размер контракта биржи и на цену актива на момент снимка. Из-за этого их пороги в долларах будут слегка плыть вместе с ценой — размер в контрактах остаётся точным, долларовый эквивалент приблизителен.
Почему у Hyperliquid нет тиров?
Hyperliquid не использует лестницу риск-лимитов: максимальное плечо задано отдельно для каждого актива и не зависит от размера позиции. Поддерживающая маржа определена как половина начальной маржи при максимальном плече этого актива — для BTC при 40x это 1.25%. Поэтому в таблице биржа представлена одной строкой без потолка по объёму.