Ризик-ліміти бірж: на якому обсязі у вас впаде плече
Оновлено:
«До 500x» на головній сторінці біржі — це плече першого ризик-тіру, і закінчується він раніше, ніж здається. У міру зростання позиції біржа автоматично переводить вас у наступний тір: максимум падає, підтримуюча маржа зростає, ціна ліквідації підходить ближче. Ці драбини розкидані по хелп-центрах шести майданчиків і задані в трьох різних одиницях. Тут вони зведені в одну таблицю й перераховані в долари нотіоналу.
Партнерське розкриття: частина посилань на біржі — реферальні, ми отримуємо комісію при реєстрації. Це не впливає на цифри — тіри беруться напряму з публічних API бірж і не редагуються.
Яке плече реально доступне на вашому обсязі
Рекламне «до 500x» діє лише на маленькій позиції. Далі біржа переводить вас у наступний ризик-тір: максимальне плече падає, а вимога до підтримуючої маржі зростає. Пороги у всіх різні й майже ніде не зібрані в одному місці — тут вони взяті напряму з API бірж.
| Біржа | Макс. плече тут | MMR | Запас до ліквід. | Заявлено |
|---|---|---|---|---|
| MEXC | 500x | 0.1% | 0.10% | 500x до $325K |
| Gate.io | 200x | 0.3% | 0.20% | 200x до $500K |
| Bybit | 100x | 0.5% | 0.50% | 100x до $2M |
| OKX | 100x | 0.4% | 0.60% | 100x до $650K |
| Bitget | 100x↓ | 0.5% | 0.50% | 150x до $200K |
| Hyperliquid | 40x | 1.25% | 1.25% | 40x |
Дані бірж від 27 липня 2026 р. · ↓ означає, що біржа вже врізала плече відносно заявленого на цьому обсязі.
На позиції $250K по BTC максимальне плече дає MEXC — 500x за MMR 0.1%.
Як читати: MMR — підтримуюча маржа, частка від нотіоналу, нижче якої позицію закривають. «Запас до ліквідації» — різниця між вашою початковою маржею на максимальному плечі та MMR; це приблизна відстань у відсотках, яку ціна може пройти проти вас. Розрахунок для ізольованої маржі й не враховує комісію закриття та funding. У Bybit, Bitget і Gate.io пороги тірів біржа публікує прямо в доларах; у OKX і MEXC — у контрактах, і вони перераховані за ціною на момент знімка. Hyperliquid тірів не має: плече фіксоване по активу.
Часті запитання
Що таке ризик-ліміт і навіщо біржа його вводить?
Ризик-ліміт — це стеля нотіоналу позиції, всередині якої діє певне максимальне плече і певна ставка підтримуючої маржі. Що більша позиція, то важче біржі закрити її без прослизання, тому на великих обсягах вона вимагає більше маржі й ріже доступне плече. Перехід у наступний тір відбувається автоматично в міру зростання позиції — окремо вмикати нічого не треба, але й попередження ви зазвичай не отримаєте.
Чому рекламні «500x» майже ніколи не працюють на реальному обсязі?
Тому що заявлене плече стосується першого ризик-тіру, а він у більшості бірж закінчується на сотнях тисяч доларів нотіоналу. Далі максимум падає східчасто. Саме тому в цьому інструменті є колонка «Заявлено»: поруч із рекламним числом одразу видно, до якої суми воно діє.
Що означає MMR і як він пов'язаний із ціною ліквідації?
MMR (maintenance margin rate) — частка від нотіоналу позиції, нижче якої біржа примусово закриває позицію. Приблизний запас ходу до ліквідації на ізольованій маржі — це різниця між вашою початковою маржею та MMR. На плечі 100x початкова маржа 1%, за MMR 0.5% запас складе приблизно 0.5%. Що вищий тір, то вищий MMR, тому велика позиція ліквідується ближче до ціни входу навіть за того самого плеча.
Звідки взяті цифри і як часто вони оновлюються?
З публічних API самих бірж: Bybit /v5/market/risk-limit, OKX /api/v5/public/position-tiers, Bitget /api/v2/mix/market/query-position-lever, Gate.io /api/v4/futures/usdt/risk_limit_tiers, MEXC /api/v1/contract/detail, Hyperliquid /info. Дані знімаються періодично, дата знімка вказана під таблицею. Ставки в тірах змінюються рідко — зазвичай при перегляді ризик-політики біржі.
Чому в OKX і MEXC пороги перераховані, а в решти ні?
Bybit, Bitget і Gate.io публікують межі тірів одразу в доларах нотіоналу. OKX і MEXC задають їх у контрактах, тому їх довелося помножити на розмір контракту біржі й на ціну активу на момент знімка. Через це їхні пороги в доларах трохи пливтимуть разом із ціною — розмір у контрактах лишається точним, доларовий еквівалент приблизний.
Чому в Hyperliquid немає тірів?
Hyperliquid не використовує драбину ризик-лімітів: максимальне плече задано окремо для кожного активу й не залежить від розміру позиції. Підтримуюча маржа визначена як половина початкової маржі за максимального плеча цього активу — для BTC за 40x це 1.25%. Тому в таблиці біржа представлена одним рядком без стелі за обсягом.